铜：
宏观面，隔夜美国公布的6月ADP就业人数新增10.2万，低于预期14万，但高于前值2.7万，有色市场小幅反弹。伦敦金属交易所3月期铜收涨0.70%，报5935.5美元/吨。国内方面，短期无进一步消息刺激，盘面呈现外强内弱格局。基本面看，昨日LME铜库存大增32575吨打压铜价，其中增幅主要来自釜山仓库和高雄仓库，分别增加16575吨和14750吨，库存暴增因贸易商集中交仓所致，但市场对其反应已逐步减弱，短期国内库存呈现回升，下游点价意愿不强，消费偏弱抑制铜价。综上，宏观面延续偏空，产业端呈现一定利空影响，短期铜价下探下方46000元/吨支撑区域。操作上，沪铜1908合约个人客户日内46200-46700元/吨区间操作为主，仓位5%以内，并设置好止损，下游产业客户可考虑观望。