昨日国储局对抛储消息官方层面确认，对铝市构成一定利空，沪铝午后开盘跳崖式下跌，不过夜盘上涨，修复日内跌幅。我们认为仍需关注月底实际抛储的量，若按照市场主流的50万吨抛储量级，考虑每个月分批次抛，则可抵消内蒙、云南短期内的供应减量。若按照CRU所提到的80至90万吨量级，则对铝价短期冲击更大，不过我们认为此情形可能性不高，主要考虑到国储可抛储规模，若大部分抛储则后续仍可能有一定收储。在抛储50万吨级别且分批次抛的情形下，考虑到下半年仍需进口来弥补缺口，因此若进口窗口持续关闭，下半年供需平衡仍存一定缺口。整体而言，抛储短时打压价格，但年内缺口仍对价格有趋势性支撑。后续建议关注月底国储抛储量、汽车缺芯、国内宏观需求等情况。此外，昨夜美联储会议上调今年通胀预期，但预示2023年底前会加息两次，今日有色板块或承压。