【昨日日盘】
日盘：周五Al1512合约开盘价11250吨，最高价11305元/吨，最低价11180元/吨，收盘价11195元/吨，跌0.89%；成交51974手，持仓量17.9万手。
夜盘：周五Al1512合约开盘价11195吨，最高价11270元/吨，最低价11155元/吨，收盘价11210元/吨，涨0.13%；成交18974手，持仓量17.5万手。
【隔夜外盘】
周五LME铝开盘价1579.0美元/吨，最高价1579.5美元/吨，最低价1561.0美元/吨，收盘价1569.0美元/吨，跌0.63%。
【基本面】
1.周五现货报价下调。
长江现货11150-11190元/吨，均价11170元/吨，↓90元/吨；上海现货：11140-11180元/吨，均价11160元/吨，↓110元/吨；广东南储（华南）：11200-11300元/吨，均价11250元/吨，↓120元/吨。
2.周五现货对近月贴水扩大，对主力贴水小幅缩窄。
长江对近月1510贴水45元/吨（前一交易日贴水10元/吨），对主力1512贴水65元/吨（前一交易日贴水70元/吨）。
3.周五SHFE铝期货库存减少575吨。
上海期货交易所铝期货库存在14.1万吨附近，较前一交易日减少575吨。其中上海库减少202吨至6.7万吨左右，广东库持平在5662吨，江苏库减少324吨至6.5万吨左右，浙江库减少49吨至2611吨。
4.周五LME铝期货库存减少9675吨。
LME铝库存在309.0万吨附近，较前一交易日减少9675吨，注销仓单数在96.0万吨左右，较前一交易日减少9675吨，注销仓单比降至31.05%。
5.隔夜新闻
美国：
8月外国政府和央行卖出的长期美债规模创纪录】美国财政部数据未明确显示哪些国家是净卖出411亿美元的主要因素。虽然美债的最大外国持有者——中国所持规模在8月份增加17亿美元，但比利时所持金额下降448亿美元。美国银行的David Woo等分析师一直把比利时看作是中国买卖美国国债的中转站。
美国10月密歇根大学消费者信心指数初值92.1，预期89，前值87.2。美国10月密歇根大学消费者现况指数初值106.7，前值101.2。美国10月密歇根大学消费者预期指数初值82.7，前值78.2。美国10月密歇根大学1年通胀预期初值2.7%，前值2.8%。美国10月密歇根大学5年通胀预期初值2.6%，前值2.7%。
美国9月工业产出环比-0.2%，预期-0.2%，前值从-0.4%修正为-0.1%。美国9月设备使用率77.5%，预期77.3%，前值从77.6%修正为77.8%。美国9月制造业产出环比-0.1%，预期-0.2%，前值从-0.5%修正为-0.4%。
欧元区：
欧元区9月CPI环比0.2%，预期0.2%，前值0.0%。欧元区9月CPI同比终值-0.1%，预期-0.1%，初值-0.1%。欧元区9月核心CPI同比终值0.9%，预期0.9%，初值0.9%。
中国及亚洲：
【李克强对当前中国经济的6点判断】在三季度经济数据发布前，国务院总理李克强主持召开部分省（区、市）负责人经济形势座谈会，称①中国作为10万亿美元体量的世界第二大经济体，实现7%左右的增速实属不易；②新动能从某种程度上可以说是“咄咄逼人”，在一些方面已经发挥了突出作用；③单靠政府一只“手”确实不够，还要充分调动市场活力；④互联网+“双创”+“中国制造2025”，或将催生中国的一场“新工业革命”；⑤新型城镇化是我国经济的巨大潜力和优势；⑥鼓励干事，就要有“容错机制”和“激励机制”。
【9月外汇占款再创历史最大单月降幅】据中国央行数据，中国9月末金融机构口径外汇占款较上月下降7613亿元人民币，至27.4万亿元人民币。
【技术分析】
伦铝震荡下挫，KDJ空头排列，MACD红柱减少；沪铝日盘低开低走，夜盘高开高走，KDJ空头占优，MACD绿柱略有增多。
【操作建议】
近日铝市明显相较其他有色金属更弱，走势仍以偏弱震荡为主。然目前价位已逼近现金成本线，后期恐引发较大规模减产行动，下方空间理应已有限，但前日内蒙古调降输配电价消息刺激，令市场对电解铝成本进一步塌陷的预期大涨，短时继续显著推跌铝价。目前需等待后期减产行动，建议观望。
国泰君安期货 王蓉