【昨日日盘】
日盘：周五Al1505合约开盘价12985元/吨，最高价13020元/吨，最低价12940元/吨，收盘价12940元/吨，跌0.27%；成交19934手，持仓量12.1万手。
夜盘：周五Al1505合约开盘价12950元/吨，最高价12965元/吨，最低价12880元/吨，收盘价12945元/吨，微涨0.04%；成交13326手，持仓量12.6万手。
【隔夜外盘】
周五LME铝开盘价1801.0美元/吨，最高价1808.5美元/吨，最低价1774.5美元/吨，收盘价1782.0美元/吨，跌0.89%。
【基本面】
1.周五现货报价继续小幅下调。
长江现货12770-12810，均价12790，↓20；上海现货：12780-12820，均价12800，持平；广东南储（华南）：12820-12920，均价12870，↓10。
2.周五现货贴水扩大。
长江对近月1503贴水115元/吨（前一交易日贴水90元/吨），对主力贴水175元/吨（前一交易日贴水160元/吨）。
3.周五SHFE铝期货库存增加300吨。
上海期货交易所铝期货库存在8.7万吨附近，较前一交易日增加300吨。其中上海库增加325吨至3.2万吨左右，广东库持平在399吨，江苏库减少25吨至4.9万吨左右，浙江库持平在5705吨。
4.周五LME铝期货库存减少6025吨。
LME铝库存在391.2万吨附近，较前一交易日减少6025吨，注销仓单数在216.5万吨左右，较前一交易日减少6025吨，注销仓单比在55.4%。
5.隔夜新闻
美国：
美国1月消费信贷4.2%，创14个月最慢升幅，前值147.5 亿美元修正为178.7 亿美元。
美国里奇蒙德联储主席莱克：美国非农就业报告非常强劲，就业市场改善情况超乎预期。美联储应当将6月份加息纳入考量。美联储必须纠正其政策，哪怕这意味着美元会进一步升值。美国经济增长动能正在抬头，美国很明显需要更高的实际利率。美联储无需在加息之前见到消费者薪资出现通胀压力。美国雇佣成本指数正在趋于强化，处于上行趋势之中。
有“美联储通讯社”之称的《华尔街日报》记者Hilsenrath表示，美国2月非农就业数据足够强劲，使美联储能维持今年加息的步伐。美联储正走在三月FOMC会议上去掉“耐心”这一措辞的正轨上，将考虑是否在6月开始升息。在开始行动前，美联储官员想要看到产出、就业和通胀的趋势。
美国1月贸易帐赤字418亿美元，预期赤字412亿美元，前值赤字466亿美元，修正为赤字456亿美元。
美国2月平均每小时工资同比+2.0%，预期+2.2%，前值+2.2%。美国2月平均每小时工资环比+0.1%，预期+0.2%，前值+0.5%。美国2月平均每周工时34.6小时，预期34.6小时，前值34.6小时。
美国2月失业率5.5%，为2008年以来最低，预期5.6%，前值5.7%。美国2月劳动力参与率62.8%，预期62.9%，前值62.9%。
美国2月非农就业人口+29.5万人，预期+23.5万人，前值从+25.7万人修正为+23.9万人。美国2月非农私企就业人口+28.8万人，预期+22.5万人，前值从+26.7万人修正为+23.7万人。美国2月季调后制造业就业人口+0.8万人，预期+1.0万人，前值从+2.2万人修正为+2.1万人。美国非农就业人口连续12个月增幅在20万人以上，为逾十年来最强升势。
美联储威廉姆斯：将在今年年中认真讨论加息一事。提前逐步加息比延后且迅速加息更加安全。加息前等待过久会导致通胀过度（overshooting）的风险。美联储需要在达成2%通胀目标前进行加息。工资增长将支撑通胀在两年内达到2%。相信经济和就业增长将推高通胀率。货币政策滞后性意味着在实现目标前采取行动。预计美国年底或更早实现最大就业。预计经济维持在3%的增速道路上。美国很显然正更接近充分就业。加息将意味着刺激程度减轻，而不是收紧政策。通胀过高可能迫使联储大幅加息，造成市场动荡并损及经济复苏。
欧元区：
【希腊又放狠话：若债务方案遭拒将发起全民公投】希腊财长周日威胁称，若欧元区各国拒绝其债务和改革计划，希腊可能就此事举行公投或提前选举。下周一欧元区各国财长将齐聚布鲁塞尔讨论希腊的改革计划。希腊希望以GDP联动债券置换目前的债务，该提案尚未得到回应。
欧元区去年第四季度GDP修正值同比+0.9%，预期+0.9%，初值+0.9%。欧元区去年第四季度GDP修正值环比+0.3%，预期+0.3%，初值+0.3%。
中国及亚洲：
日本去年四季度实际GDP年化环比修正值+1.5%，预期+2.2%，初值+2.2%。日本去年四季度实际GDP环比修正值+0.4%，预期+0.5%，初值+0.6%。日本去年四季度名义GDP环比修正值+1.0%，预期+1.1%，初值+1.1%。日本去年四季度GDP私人消费环比+0.5%，预期+0.3%，初值+0.3%。日本去年四季度GDP企业支出环比-0.1%，预期+0.2%，初值+0.1%。日本去年四季度GDP平减指数修正值+2.4%，预期+2.3%，初值+2.3%。
日本1月未季调经常帐614亿日元，预期2704亿日元，前值1872亿日元。日本1月季调后经常帐10581亿日元，预期11796亿日元，前值由9766亿日元修正至8528亿日元。日本1月贸易帐-8642亿日元，预期－9360亿日元，前值-3956亿日元。
【中国2月贸易顺差创历史记录】按人民币计价， 中国2月进口同比减少20.1%，预期-12.1%，前值-19.7%。中国2月出口同比增长48.9%，预期4.5%，前值-3.2%。2月贸易顺差3705亿元，预期2000亿元，前值3669亿元。2月份我国进出口总值1.7万亿元人民币，同比增长11.3%。按美元计价，中国2月出口同比48.3%，预期+14%，前值-3.3%修正为-3.2%。中国2月进口同比-20.5%，预期-10.0%，前值-19.9%修正为-19.7%。中国2月贸易顺差606.2亿美元，预期600亿美元，前值600.32亿美元。中国2月进出口总值2777.62亿美元，同比增加10.8%。
【技术分析】
周五伦铝跌势加重，1800关口再破；沪铝主力12900有一定支撑，13050有阻。
【操作建议】
周五晚间因美非农数据大好，美元继续强势飙升，伦铝受压，沪铝弱势盘整，下方12900有支撑，短期窄幅波动。
国泰君安期货 王蓉