铜
外盘走势:隔夜伦铜探底回升,尾盘收涨0.78%至8112美元,略高于沪铜收市时的8097美元。28日伦铜持仓微减698手。自去年12月末以来,外盘持仓整体呈时增时减,表明投资者操作较反复,铜价还未摆脱区间振荡。
消息方面:1.美国1月消费者信心指数下跌至58.6,差于预期且为2011年11月以来最低,但市场寄希望于美联储维持现有的宽松货币政策,整体风险偏好情绪仍上升。2.汇丰银行将2013年铜价预估调升至7%至每吨8000美元,因预期全球铜需求将增长4%。
现货方面: 1月29日现铜贴水200元/吨至贴水100元/吨。据上海有色网报道,持货商日内逢高积极出货,现铜供应充裕,贴水维稳,而在铜价走低之际,下游逢低入市,早市以中间商投机交易为主,市场整体成交仍有限,逐步显现年末特征。最近的伦铜0-3月的现货
库存方面:1月29日,伦铜库存剧增30750吨至371750吨,创下2011年12月22日以来的高点,其库存主要在安特卫普增加。注销仓单占库存比续跌至9.95%,仍暗示未来库存将续增但增速略放缓。沪铜库存方面,截至1/25,上期所库存周减3448吨至205120吨,接近于去年4/20创下的较高水平,表明下游消费需求仍较为疲软。
观点总结:隔夜伦铜探底回升至8112美元,今日沪铜1305合约料开至58950元附近。昨日市场预期此次美联储将维持宽松货币政策,从而抵消了偏空的美国经济数据的打压,美元更是自高位回落,日内若有效站上59000元之上,则CU1305合约可多单跟进,止损58600元。
铝
外盘走势:隔夜伦铝探底回升,尾盘收涨0.87%至2063.75美元,接近于日内高点2065美元,且略高于沪铝收市时的2053美元。昨日美元自高位回落,给以伦铝上冲动力,上方反弹阻力关注前期成交密集区2100美元。
消息方面:1.美国1月消费者信心指数下跌至58.6,差于预期且为2011年11月以来最低,但市场寄希望于美联储维持现有的宽松货币政策,整体风险偏好情绪仍上升。2.塔吉克斯坦2012年原铝产量同比减少2%至272500吨,略低于去年计划的281000吨。
现货方面:1月29日现铝贴水80-贴水70元/吨。据上海有色网称,春节临近持货商不愿过低价格出货,现铝报价僵持于14900元/吨附近,贴水迅速收窄至70元/吨,由于下游及中间商接货有限,少量14890元/吨货源成交尚可,整体市况气氛依旧较淡。
库存方面:1月29日伦铝库存续增9125吨至5170300吨,仍接近于历史高点,注销仓单占库存比维稳于40.08%。沪铝方面,截至1/25,上期所库存周减9235吨至431232吨,连减三周,且创下去年10月12日当周以来的低点。
观点总结:隔夜伦铝振荡回升至2063.75美元,今日沪铝1304合约料开至15190元附近。今日关注美国1月ADP数据和美国第四季度GDP,在此之前资金操作料较谨慎。不过,沪铝在持续走低之后,短期随着持仓量和成交量的小幅增加,存在技术回调需求,因此建议沪铝1304合约前期空单关注15150元附近的减持机会,未持单者暂观望为主。
锌
外盘方面:
周二美指震荡下滑,LME锌尾盘上涨,报2102.0点,涨幅为1.06%。
现货与库存:
上海现货29日报0#锌15250-15350元/吨,持平,贴水330-贴水230元/吨;现货市场沪锌继续维持高位盘整,贸易商出货积极,但下游对市场热情度有限多持币观望,上午整体成交一般,多由贸易商贡献。1月29日LME锌库存为1210650吨,上涨3050吨。
消息面:
(1)市场等待联储周三将要发布的利率决议,周二美股收盘涨跌不一,道指上涨0.52%,标准普尔500指数上涨0.51%;(2)日本三井矿业&冶炼公司周一称,将其锌售价上调5,000日圆,至每吨235,000日圆。
行情总结:
由于周四周五风险事件将密集到来,市场总体交投谨慎,多单继续持观望态度。但有报道显示,中小企业资金仍然紧张,银行抽贷现象严重,锌下游接货料受较大影响。沪锌1305短期上行空间有限,前期多单可在15800-15900区域内减持,日内暂观望为主。
铅
外盘方面:
周二美指震荡下滑,LME铅盘中上涨,报2407.0点,涨幅为1.16%。
现货与库存:
上海现货铅29日报14750-14850元/吨,较上个交易日持平,贴水530-贴水430元/吨。目前市场由于需求弱,高价成交有限,沪铅下挫并未提振下游的采购积极性,接货者询价较少,整体市况成交有限。1月29日LME铅库存为292650吨,下滑1075吨。
消息面:
(1)市场等待联储周三将要发布的利率决议,周二美股收盘涨跌不一,道指上涨0.52%,标准普尔500指数上涨0.51%;根据中国有色金属工业协会数据统计,去年12月我国共产精铅42.18万吨,较11月小幅下降4.55%。
行情总结:
美国四季度GDP数据以及其他经济数据将在周末陆续发布,届时或将点燃多头继续看多动力。现货方面,国内铅蓄电池企业普遍缺乏资金,节前采购意愿不明显;操作上,沪铅1303逢高沽空为主,卖出位15300点,止损负向50个点,关注买伦铅卖沪铅的跨市套利机会。