LME交易行情
|
品种 |
开盘 |
最高 |
最低 |
收盘 |
成交量 |
持仓 |
增减 |
库存 |
增减 |
|
5053 |
5070 |
4960 |
4977 |
83342 |
231456 |
159 |
100675 |
900 | |
|
锡 |
7750 |
7800 |
7500 |
7550 |
7392 |
20872 |
-331 |
16060 |
100 |
|
铅 |
1350 |
1355 |
1250 |
1295 |
20239 |
65394 |
1192 |
63225 |
800 |
|
锌 |
2392 |
2407 |
2310 |
2345 |
61375 |
153809 |
1364 |
363700 |
-1500 |
|
铝 |
2665 |
2670 |
2600 |
2617.5 |
202623 |
507006 |
2764 |
716150 |
1575 |
|
镍 |
15250 |
15400 |
15000 |
15000 |
18121 |
56815 |
-293 |
37038 |
234 |
LME持仓信息
|
|
铜持仓分布 |
增减 |
铝持仓分布 |
增减 |
|
CASH/15FEB |
13166 |
-600 |
27073 |
-1983 |
|
16FEB/15MAR |
37301 |
-374 |
90505 |
-1738 |
|
16MAR/19APR |
41711 |
-416 |
72179 |
-235 |
|
20APR/3MTH |
17272 |
708 |
43858 |
2807 |
|
REST OF MAY |
9595 |
71 |
19255 |
1706 |
|
06MAY/63MTH |
112411 |
770 |
254136 |
2207 |
LME铜铝交易量
|
品种 |
办公室交易 |
上午第一节场内交易 |
第二节场内
交易 |
混合交易 |
下午第一节场内交易 |
第二节
场内
交易 |
混合
交易 |
当天总成交
（含调期、场外交易量） |
|
铜 |
76864 |
1078 |
90 |
1277 |
594 |
257 |
3007 |
83342 |
|
铝 |
183372 |
5707 |
288 |
1920 |
779 |
4556 |
5981 |
202623 |
LME铜铝合约升贴水
|
|
现货/3M |
2月/3M |
3月/3M |
4月/3M |
3M/07年3月 |
4月/07年4月 |
3M/08年4月 |
|
LME铜 |
73/b |
65/b |
45/b |
20/b |
402/b |
463/b |
909/b |
|
LME铝 |
34.25/c |
31.25/c |
18.75/c |
5.75/c |
64.5/b |
67.75/b |
164/b |
LME市场－周二午後大幅下挫,终场收低
伦敦金属交易所(LME)基本金属周二午後大幅下挫,终场收低,因黄金和石油大跌引发投资基金的获利了结.交易商称,从技术图表来看,超买已有一段时间,下档修正仍浅,卖盘时机成熟.“午盘初段黄金承压,随後波及整个商品领域,”一基金人士称.
期铜和期铝最初各创纪录及17年半高位,在活跃交投中走疲.周一创下纪录高位的期锌、近期处在合约高位的期铅亦走跌.一交易商表示,“看来似乎他们都在抛售--唯一的问题在於抛售的多少.”他补充说,“这完全受基金的左右--消费用户仍未买入,除非真到了必须买入的时候.”
三个月期铜早盘曾触及每吨5,100美元,随後跌至4,969.50的低点,较周一收盘5,060下滑90.5美元或1.7%.在公开喊价时段收报4,995.交易所注册仓库的库存连续第二日增加,增加900吨至100,675,同时有4,350手被取消的仓单重新注册为仓单.
三个月期铝稍早曾触及2,678美元,随後跌至2,599,较周一收盘2,669下挫2.6%.周二收报2,625.库存增加1,575吨至716,150,为2004年12月以来新高.“库存上升正好提醒市场:生产商正忙著趁金属价格高涨之机尽全力扩大产量,”荷兰银行分析师摩尔在报告中称.“在某个时候将达到临界点,这时如果库存还在上升,基金就会撤出,基本金属价格便会回落.”
三个月期铅受创更大,日低为1,250美元,重挫125美元或9.0%,收报1,313,上日收报1,375.三个月期锌盘中下跌90美元或3.7%至2,310的日低,收报2,340.三个月期锡跌200美元至7,600,三个月期镍跌125美元至15,000.
COMEX期铜－创下收盘新高
纽约商品期货交易所(COMEX)期铜周二收盘重挫,与其他商品连袂大跌,因为投机客与基金了结多头部位;不过分析师相信铜市将保持上涨动能. 交易商称，金属期货引领商品期货下跌。
商品分析师表示，大多数商品期货都遭受卖盘打压，但咖啡、糖和FCOJ避免了大幅下跌。花旗集团全球市场的期货研究主管莱恩海默表示,“考虑到年初以来铜价已上扬30美分,而且今天所有商品纷纷下挫,铜价的表现还算是不错的.”
3月合约收低2.23%或5.20美分至每磅2.2780美元,接近当日交投区间2.2760-2.3390的下半端,区间高点2.3390为早盘电子交易时创下的合约新高.从图表上看,指标3月合约年初以来已大涨近14.5%,而且市场基本面几乎没有改变.一些投资者认为铜价还将继续上涨.
现货月2月合约挫跌4.90美分至每磅2.2875;其余各月合约收低3.00-5.05美分不等.COMEX期铜最终成交量估为27,000手,高於周一的12,702手.由于伦敦金属交易所(LME)铜库存和COMEX铜库存增加，COMEX期铜即日低开。
美国CFTC铜市场持仓结构表
|
|
非商业持仓量 |
商业持仓量 |
可报告合计持仓量 |
不可报告持仓量 |
总持仓 |
投机
净多 | |||||
|
日期 |
多头 |
空头 |
跨期 |
多头 |
空头 |
多头 |
空头 |
多头 |
空头 | ||
|
2005-10-25 |
31662 |
30431 |
11079 |
44683 |
46877 |
87424 |
88387 |
15088 |
14125 |
102512 |
1231 |
|
2005-11-01 |
31733 |
28506 |
14260 |
45842 |
48892 |
91835 |
91658 |
13815 |
13992 |
105650 |
3227 |
|
2005-11-08 |
34052 |
28313 |
15138 |
46361 |
51941 |
95551 |
95392 |
13827 |
13986 |
109378 |
5739 |
|
2005-11-15 |
36580 |
29053 |
16801 |
46031 |
54360 |
99412 |
100214 |
14777 |
13975 |
114189 |
7527 |
|
2005-11-22 |
34901 |
28448 |
18379 |
45917 |
51581 |
99197 |
98408 |
14433 |
15222 |
113630 |
6453 |
|
2005-11-29 |
33228 |
28016 |
17568 |
44190 |
48645 |
94986 |
94229 |
13361 |
14118 |
108347 |
5212 |
|
2005-12-06 |
33206 |
27847 |
15814 |
44015 |
50023 |
93035 |
93684 |
12711 |
12062 |
105746 |
5359 |
|
2005-12-13 |
32890 |
28231 |
14960 |
43510 |
49305 |
91360 |
92496 |
13531 |
12395 |
104891 |
4659 |
|
2005-12-20 |
30868 |
28647 |
14204 |
43971 |
47154 |
89043 |
90005 |
12955 |
11993 |
101998 |
2221 |
|
2006-01-03 |
32404 |
29643 |
13757 |
43652 |
47654 |
89813 |
91054 |
13306 |
12065 |
103119 |
2761 |
|
2006-01-10 |
33082 |
30378 |
12902 |
44126 |
48300 |
90110 |
91580 |
13356 |
11886 |
103466 |
2704 |
|
2006-01-17 |
32186 |
29930 |
14232 |
39656 |
45227 |
86074 |
89389 |
14628 |
11313 |
100702 |
2256 |
|
2006-01-24 |
33342 |
30596 |
14089 |
39962 |
45796 |
87393 |
90481 |
15187 |
12099 |
102580 |
2746 |
|
2006-01-31 |
32581 |
31408 |
13513 |
39529 |
45680 |
85623 |
90601 |
15671 |
10693 |
101294 |
1173 |
行业新闻
2006年1月全球铜市基本面、价格及库存的主要进展
在投机性买盘推动下,2006年1月铜价继续一路劈荆斩棘,直冲每吨5,000美元,并在推进过程中多次化解获利卖压.伦敦金属交易所(LME)三个月期铜于2月初突破5,000美元,周二更在Select电子盘中写下纪录新高5,090美元.
铜价上升趋势丝毫不现减弱迹象,市场人士和分析师在考量下一道现实的目标位.瑞银的基本金属分析师巴尔说:“市场顶多在整固以迎接下一波买盘..铜市头顶一片蓝天...短线目标可能是5,200美元.”Bache Financial的矿业策略师麦克米伦说表示,现在说市场已回复到明显供大于求尚且为时过早,价格上升趋势完好无损.但他补充说,铜价上升空间不及另一些基本金属品种.
多数分析师预期价格到一定时候将回落,但难以准确知道是在何时,因资金汹涌流入金属市场,且价格走势几乎和基本面脱节.巴尔表示,1月LME成交量数据指示了新资金进场规模.当月LME总成交量较去年同期增加43%,接近800万手;期铜成交量增加34%,约为190万手.“表面上,基本金属似乎强势,但也存在下跌风险,”Basemetals.com的亚当斯说道.他表示,一旦经济增长不及预期成为清晰的事实,价格可能出现很大幅度的回调.他认为未来一个月左右铜价的下跌目标为4,600美元.
以下为近期铜供应面、库存和价格方面的主要进展,这些因素可能影响2006年铜市的走向.
生产
1月31日--智利Codelco称正加快扩大产量,以利用需求增长的机会.2006年产量预计和2005年接近,但2007年和2008年将上升.公司人士预计,2012年产量将超过260万吨的官方预估值,2015年预计将达300万吨.
1月31日--北德精炼宣布,汉堡冶炼精炼厂的年产能将在2010年以前提高40万吨,至150万吨.扩建项目有待于新电站获批准.
1月24日电---俄罗斯诺里尔斯克镍业表示,计划在2006年生产42.2-42.7万吨精炼铜,低于2005年的45.2万吨,以及2004年的44.7万吨.
1月24日电---中国国家统计局公布,2005年精铜产量为253.35万吨,较2004年增长23%.
1月21日电---墨西哥的Penoles称,设备延期交付导致设计年产5.5万吨的Milpillas湿法炼铜项目(SX-EW)推迟竣工.预计在3月或4月投产,今年全年产量预计为2-3万吨.
1月21日电---智利Codelco的合同工人称和公司达成协议,结束持续三周的罢工.罢工没有影响产量.
1月18日--国际铜业研究组织(ICSG)公布,全球2005年1-10月间精铜消费量超过产量20.3万吨,上年同期供给缺口为85.5万吨.
1月11日--智利矿业工业协会(SONAMI)预计,该国2006年产量将增长6%至560万吨,主因私营矿主增产.2005年产量可能为530万吨.
1月9日--赞比亚矿业部长表示,预计2006年该国成品铜产量将上升至60万吨,2007年继续攀升至75万吨,受新投资项目和现有铜矿扩产推动.
1月2日--韩国有色金属协会预测,2006年该国阴极铜产量预计增长7.2%至55.4万吨,2005年产量估计为51.7万吨.
价格
在投机性买盘持续推动下,铜价在1月保持顽强的上升趋势,期间涨幅约400美元.2月初继续上涨,对5,000美元大关发起总攻.
路透在2006年1月进行了半年度基本金属价格调查,受访的29位分析师预估中值显示,2006年LME现货价平均为每磅170美分(每吨3,748美元)
库存
1月末LME铜库存为96,000吨,略高于前月末的92,225吨.2005年稍早,一度降至31年低点25,525吨.交易所总库存为157,785吨,较12月末的156,239吨变动不大,约相当于三日的消费量.
2006年1月全球铝市基本面、价格及库存的主要进展
在持续的基金买盘推动下,铝价扩大2006年1月的巨大涨幅,并于2月初创出17年半新高.伦敦金属交易所(LME)三个月期铝周二在电子盘创出2,678的17年半新高.
分析师称,投机客似乎继续忽略铝市不特别强劲的基本面.Bache Financial的矿业分析师麦克米伦说:“尽管库存在上升,且明显有隐匿库存,目前却没有人对此加以重视.....没有人真正放空,短线目标可能为2,750美元.”Basemetals.com的亚当斯称,铝价或将向每吨2,400美元回落.瑞银的基本金属分析师巴尔称,市场的基本面被忽视了.“大家都想在LME市场上有所斩获.”巴尔称,1988年6月所创每吨3,285美元的纪录高位明显是铝价目前的中期目标.
以下为近期生产、库存和价格方面出现的一些较重要的变化,这些因素有可能影响2006年铝价走势.
生产
1月26日---美国铝业(Alcoa)宣布德州Point Comfort氧化铝精炼厂因不可抗力停止发货,这家年产230万吨的工厂一周前发生爆炸.
1月25日---中国国家统计局的官员称,中国原铝冶炼产能已达到每年1,030万吨,但原材料与能源成本上涨导致其86家冶炼厂中有三分之二亏损.
1月20日--国际铝业协会(IAI)的初步数据显示,2005年12月每日原铝产量为65,000吨,低于11月的65,100吨,亦低于前年同期的61,900吨.
1月15日--中国有色金属工业协会官员称,中国大型铝冶炼厂已经将产量削减了10%或33.5万吨,并可能进一步减产38万吨.该官员称,本次减产符合之前23家大型中国铝生产商在2005年12月1日达成的、有关削减产量以压低氧化铝价格的协议.据称其中约17家已自1月10日起减产.
1月12日--中国有色金属工业协会预计,2006年中国氧化铝产量料较去年增加11.8%至950万吨.
1月12日--加拿大铝业(Alcan)宣布,将在4月底关闭位于瑞士、年产44,000吨的Steg铝冶炼厂,指因长期能源合同到期,以及当地能源成本高涨,导致该厂的原铝生产无法为继.
1月11日--印度矿业部长称,未来五年该国铝产量料将较目前的每年约80万吨增长逾一倍.他说,到2007年底印度铝产量将会达到每年100万吨.
1月6日---印度NALCO公司称,其扩建项目正如期进行,另外在中东地区兴建一座年产25-30万吨的铝冶炼厂的计划有望于2月敲定.
价格
铝价在1月消化了偶尔出现的紧张性卖压,每吨上涨约250美元,达到17年半高位.投资基金买兴仍主导市况.2月初价格进一步上行.路透1月进行了半年度基本金属价格调查,受访的29位分析师对LME现货铝2006年均价的预估中值为每磅0.948美元(约合每吨2,090美元).
库存
1月底交易所库存总计855,738吨,高于一个月前的752,198吨.其中LME库存为710,075吨,高于12月底的643,700吨.包括国际铝业协会(IAI)最新公布的未加工铝库存在内,全部显性库存为265.1万吨,约相当于全球29天的消费量.12月底日本横滨,名古屋及大阪港口的铝库存估计为29.56万吨,高于11月底的28.26万吨.上述三港的铝库存在整个2005年维持在约30万吨的高位.尽管需求下滑,日本消费商仍须执行一定量的铝进口合同.但是今年库存料将下降,因为许多进口商削减了今年的合同采购数量.